长三角研究：长三角产业及贸易发展态势展望（一）

　　当前，全球产业链加速重构，供应链本地化、区域化、分散化的趋势日渐明显，为我国乃至全球产业链带来新的挑战。长三角地区作为我国充分参与国际分工的代表性区域，近年来遭受的国外经贸摩擦案件增多，面临的外部风险进一步加大。在此背景下，从长三角区域产业安全角度出发，进行产业链、供应链的动态监测，对维护本国产业链稳定，增强产业链韧性，提升产业整体国际竞争力具有重要意义。

　　本报告在近年来跟踪研究基础上，立足长三角外向型经济发展的背景需求，对长三角产业安全态势进行追踪研究，并选取电子信息、生物医药、汽车制造等在长三角贸易规模占比大、区域融合特征强、创新示范引领效应强的三大战略产业作为重点研究领域，通过产业链对外贸易整体状况分析、产业链上下游风险要素的追踪、产业链各环节龙头企业运营状况分析，进行重点领域产业链安全态势的综合判断。整体来看，尽管当前全球宏观经济在供给端、需求端、政策端等多重冲击下面临衰退风险，我国在贸易增长、利用外资等层面的安全状况优于其他主要经济体，长三角经济规模占全国比重有所上升，消费、投资、进出口及利用外资等增速明显，电子信息、生物医药、汽车制造三大重点领域产业链风险整体可控。

　　本报告中所涉及的数据以我国及长三角贸易数据为基础支撑，并结合国内外产业、金融、市场等多维度指标，具体数据来源通过最新公开官方途径获取，仅供相关部门决策参考使用。

　　一、全球经济弱复苏下面临新局面

　　2020年，全球经济遭遇疫情冲击陷入深度衰退，全球产业链、供应链在剧烈动荡后形势企稳，但仍存在较大波动风险。展望2021年，预计疫情影响仍将在上半年延续，下半年全球经济才能真正走向复苏。全球经济预计进入后疫情时代，在低增长、低利率、低投资中酝酿新力量、新趋势和新秩序。短期内，全球跨境直接投资能否恢复增长面临一定的不确定性。从疫情前后变化来看，新冠疫情进一步加速发达经济体和发展中经济体间的政策取向分化。长期来看，得益于全球特别是亚洲新兴经济体的投资准入放宽、RCEP协定签署以及“一带一路”投融资建设，跨境投资流动将逐渐回归复苏趋势，全球FDI将主要流向上述贸易产业。

　　2020年新冠疫情的暴发除了对全球经济造成显著冲击外，还将对全球产业链重构产生更深远的影响。综合来看，后疫情时代各国在产业链布局调整方面的政策支持力度将增加，全球产业链的发展方向将会从之前的成本、效率因素主导转变为可持续性与效率性兼顾的双元驱动。

　　二、长三角有望领跑“十四五”开局新阶段

　　长三角区域作为我国经济发展最活跃、开放程度最高、创新能力最强的区域之一，也集聚了一批最早融入全球产业链的代表企业。疫情期间，虽然长三角区域经济及产业贸易等维度遭受一定冲击，但在一系列疫情防控措施和宏观调控政策的支撑下，地区经济产业运行逐步改善，为下阶段一体化、高质量发展奠定了基础。面对“十四五”发展新机遇，中国将以重大区域战略为引领，发挥中心城市和城市群带动作用，持续推动区域协调发展。从长三角区域经济及产业基础来看，有望在需求刺激、投资拉动、创新型贸易带动等层面引领我国产业创新发展新格局。

　　区域经济运行总体好转，占全国比重有所上升

　　2020年，长三角地区生产总值合计24.5万亿元，占全国GDP的24.09%，占比同比上升0.1个百分点；地区生产总值同比增长3.14%，高于全国GDP增速0.84个百分点。从长三角内部看，江苏地区生产总值保持第一，占长三角的41.98%。从区域整体情况来看，除上海外，苏、浙、皖三省GDP增速均高于全国整体水平，领跑各东部沿海省份。

　　产业结构调整加速，战略新兴产业增速领先

　　产业结构继续向“三二一”方向转变。综合全年水平，除上海外，其他三省第二产业及第三产业增速均快于全国平均水平，区域产业维稳向好。从产业结构来看，长三角第三产业占比均高于全国平均水平，产业结构继续向“三二一”方向转变。2020全年，长三角地区中规模以上工业企业利润总额达15585.31亿元，占全国规上工业企业利润的24.16%。从各省市情况看，除去上海在疫情影响下工业利润下滑外，其他省市工业利润增幅均高于全国平均水平。

　　内外需求持续增长，消费及外贸增速整体优于全国

　　消费需求有所增长，整体好于全国水平。2020年，长三角地区社会消费品零售总额为9.80万亿元，全国占比25.0%。其中，安徽及上海消费同比增长分别达到0.50%及2.60%，领先东部沿海地区。浙江及江苏消费受到一定冲击，同比分别下降2.6%及1.6%，但整体仍高于全国平均水平。

　　固定资产投资稳步增长，外资利用水平持续引领

　　固定资产投资逐渐恢复。2020年，长三角固定资产投资稳步增长。其中除江苏外，上海、浙江、安徽各省市的固定资产投资增速均高于全国同期水平。2020年，长三角地区的外资实际使用金额约占全国的57.3%，同比增速8.13%，显著高于全国水平。其中，上海作为吸引外资的门户，2020年实际利用外资额达202.33亿美元，占本年度全国利用外资总额的14.0%。其次，浙江省及江苏省增速亮眼，实际使用外资同比增速达到16.4%及8.6%，增速高于全国11.7及3.9个百分点。

　　三、长三角国际贸易发展中“危与机并存”

　　外向型经济属性明显，货物分拨功能凸

　　从区域经济特征来看，长三角外向型经济属性特征明显，2020年外贸占GDP的比重为68.03%，远高于全国31.64%的水平。尤其是以上海、浙江、江苏等外贸重镇来看，即使是在2020年外贸增速放缓的情况下，地区外贸依存度也分别达到了89.92%、52.31%及43.31%。

　　创新型产业规模占比高，劳动密集型产业贸易优势强

　　2020年长三角对外贸易中以创新型产品贸易为主导，具体主要包括化工、机电、运输设备、光学仪器等大类产品。2020年长三角全球创新型产业贸易规模达9860亿美元，在总进出口贸易中占比达到57.53%，高于全国水平5个百分点（同期全国创新型产业贸易规模占比52.13%），规模占我国创新型产品对外贸易总额的39.35%。

　　RCEP成员国间贸易占比提高，对美出口市场依赖较大

　　长三角对外贸易的主要来往对象可简要划分为美国、欧盟（与英国间贸易暂且划入此类别）及RCEP成员国（表1-9）三类经济体。其中长三角45.68%的进出口贸易额来自RCEP成员国（2020年同比增长3.8%），远大于其他经济体，欧盟为长三角进出口贸易往来的第二大经济体，美国为长三角最大的出口目的地。

　　2020年长三角国际贸易主要进口来源地构成

　　主要经济体贸易往来面临波动，贸易规则变化影响值得关注

　　从与主要经济体间的贸易波动看，疫情前后长三角对外贸易态势呈现不小变化：一是疫情相关的医疗及生活物资出口增长较快，出口优势仍主要体现在劳动密集型生产环节。二是电子信息上下游产品需求旺盛，区域内贸易增长态势更加强劲。三是农产品及高端生活消费品进口增长明显，汽车零配件进出口贸易面临较大波动。

　　综合来看，未来随着各主要经济体贸易政策的变化，长三角产业外贸发展机遇与挑战并存。

　　从出口层面看，美国、欧盟等发达经济体在后疫情时期围绕贸易壁垒层层加码，针对外国投资的准入政策及本国战略性产业的贸易干预进一步强化，长三角与其间的贸易往来面临更大不确定性。从新兴经济体来看，随着RCEP各项规则逐步落地实施，长三角相关出口企业可享受对成员国的更优惠贸易条件，在服装、家居等可选消费品领域，塑料制品、机械零件等出口优势领域，将替代部分非成员国的份额形成出口扩张。此外，在原产地规则统一性刺激下，部分劳动密集型环节有向东南亚国家外迁需求。实际上，近年来随着国内产业结构的转型升级，我国在纺织、装备制造等行业中已出现劳动密集型产线向东盟国转移的现象，长三角在贸易占比较大的劳动密集型及区域加工型产业领域，面临的外迁风险有所加大。

　　从进口层面看，我国在半导体制造设备、工业机器人等先进制造领域依旧处于发展阶段，对等发达国家的上游制造设备及精密零部件仍有较大的依赖性，中国在享受贸易便利化的同时，也要兼顾自主品牌发展，国产替代面临不小压力。以RCEP的减税政策为例，相关条例的落地实施为相关下游企业降低经营成本的同时，也压缩了国产化企业利润增长的空间。尤其是，在电话与通信设备、液晶装置、汽车零部件等与RCEP成员国具有相当重合度的领域，区域间产品关税的下调也使得区域内供方市场面临更加激烈的贸易竞争。

信息来源：上海公平贸易